Cómo ganar dinero invirtiendo en acciones cíclicas? Invertir en acciones cíclicas nos puede hacer ganar mucho dinero si somos capaces de aprovechar las oscilaciones que sufre la cotización cuando se producen cambios de ciclo. Este tipo de acciones suelen presentar los mismos patrones de comportamiento en el tiempo que si conocemos podremos aprovechar para generar grandes ganancias
Las acciones cíclicas son aquellas cuyos rendimientos aumentan en períodos de crecimiento económico y disminuyen en períodos de recesión. Suelen pertenecer a los sectores de la construcción, del turismo, de la automoción, de la energía o de la banca que tienen una fuerte correlación con la evolución del PIB y son sensibles a los cambios de la demanda del consumidor, a los precios de materias primas o a los tipos de interés
Vamos a estudiar el caso de Repsol, pretrolera española, que es una acción cíclica del sector de la energía que cotiza en el IBEX 35 y su cotización se ve fuertemente influenciada por el precio del petróleo y la evolución de la economía. Analizaremos un gráfico semanal de 30 años y otro de 10 años para definir una estrategia que aproveche los vaivenes de la cotización
En este gráfico semanal de 30 años de Repsol podemos ver que la cotización es cíclica marcando máximos y mínimos cada cierto tiempo. Vemos que los mínimos de 2001-2002, 2008-2009, 2012, 2016 y 2020 coinciden con momentos en los que la economía entra en crisis (burbuja .com, caída Lehman Brothers, crisis inmobiliaria, privatización YPF, pandemia COVID-19) y que los máximos de 2000, 2007, 2011, 2014, 2018, 2023 coinciden con picos del precio del petróleo y momentos de auge económico
Si analizamos el gráfico semanal de Repsol de los últimos 10 años vemos que es una acción cíclica que experimenta caídas muy rápidas en momentos de crisis económica para después recuperar lentamente en tiempos de bonanza aprovechando que la economía va bien y los precios del petróleo se mantienen en máximos. También podemos ver que los periodos de crisis son más cortos (1 año y medio) que los periodos de bonanza (3 años) y la volatilidad es mucho mayor cuando hay caídas que cuando hay subidas
Este comportamiento nos permite ganar dinero comprando en la parte baja del ciclo (cuando se viven momentos de crisis) y vender en la parte alta del ciclo (cuando se viven momento de bonanza económica). En la práctica es difícil detectar cuando estamos en el mínimo del ciclo bajista y cuando estamos en el máximo del ciclo alcista por lo que podemos utilizar la siguiente estrategia que nos permitirá ganar dinero asumiendo un riesgo mínimo: comprar acciones de Repsol cada 3 meses cuando el precio de la acción sea inferioral precio que resulta de dividir la diferencia entre el máximo que ha formado el último techo alcista y el mínimo visto en el anterior ciclo bajista
Vamos a suponer que queremos invertir 12.000€ en Repsol y que queremos minimizar el riesgo de la inversión. Sabiendo que es una acción cíclica calcularemos la amplitud del último rebote restando del último máximo (techo formado en los 16€) el último mínimo visto en el anterior ciclo bajista (suelo formado en los 6€) y dividiendo el resultado por 2 (en este caso 16€ – 6€ = 10€ y 10€/2 = 5€). Sumaremos esta amplitud al último mínimo (5€ + 6€ = 11€) y este será el nivel de precio a partir del cual empezaremos a comprar acciones de Repsol
En lugar de comprar todas las acciones de golpe las espacieromos en el tiempo ya que sabemos que las acciones cíclicas suelen dibujar un mínimo antes de volver a rebotar. En el caso de Repsol estos mínimos se suelen formar en 1 año y medio por lo que si vamos a realizar compras cada 3 meses haremos 6 compras durante estos 18 meses (18 / 3 = 6) inviertiendo 12.000€ / 6 =2.000€ en cada compra
Cuando la acción vuelva a rebotar buscando la parte alta del ciclo habremos realizado 6 compras de 2000€ a diferentes precios que nos darán un promedio inferior al precio medio del último ciclo alcista garantizándonos una ganancias con un riesgo mínimo. A esta ganancia tendremos que añadir los dividendos que nos haya dado la acción durante estos 18 meses
Conclusiones
Las acciones cíclicas permiten ganar dinero con un riesgo mínimo repartiendo la inversión en varias compras mientras se está formando la parte baja del ciclo y vendiendo una vez se haya formado el techo de la parte alcista del ciclo